第一讲：信托项目的风险化解与处置案例分析

主讲嘉宾：信托公司法律风控资深人士（3小时）

一、信托行业项目风险基本情况

1、整体行业情况

2、风险资产情况

二、形成风险项目的原因

1、信托项目成立前

2、存续期间管理

3、系统性、突出性的因素

三、风险项目处置方法（含相关案例）

1、时间换空间

2、腾笼换鸟

3、按部就班

4、资产处置

四、风险处置中应注意的事项

1、组织机构及团队的安排

2、规范性与灵活性的把握

3、找到痛点

4、讲究方式方法

5、刑事立案的利与弊

第二讲：法律视角的非标资管违约风险处置方案设计和投资者纠纷应对

主讲嘉宾：知名律所争议解决与诉讼资深专业律师（3小时）

一、非标资管计划违约风险处置的基本原则和特点

二、非标资管计划违约风险的常见问题,以贷款类(信贷资产、信托贷款、委托债权)非标资管计划的违约风险处置为例

1、赋予强制执行效力的公证对违约风险处置的利弊分析

2、财产保全措施的意义和具体实施方案

3、存在多份合同时的管辖条款安排

4、执行程序与破产程序的衔接

三、票据和单证类非标资管计划的违约风险处置方案设计,以底层资产真实性发生风险为例

1、“萝卜章”的法律效力分析和应对方案

2、“票据变报纸”后的刑民交叉问题

3、应收账款类非标资管计划的违约风险处置实例

四、收(受)益权非标资管计划的违约风险处置实例,以上市公司股票(收益权)质押式回购为例

1、产品性质和违约责任设置

2、债权回收路径的选择及各自的障碍

五、带回购条款的股权性融资非标资管计划的违约风险处置实例

六、非标资管计划管理人勤勉尽责义务

1、勤勉尽责义务的内涵和外延

2、违反勤勉尽责义务的后果

【交流对接会】当期出席嘉宾“项目-资金-资源”整合交流对接会

2018年5月12日16:30-17:10

第三讲：不良资产处置剖析实战技巧及退出策略

主讲嘉宾：四大AMC资深专家（3小时）

一、规范非标资管、非标资金池及资管新规落地过程中不良资产市场的新变化

1、银行、非银机构及债权市场的风险暴露特点及趋势

2、不良资产市场在强监管背景下的竞争及发展趋势

3、各参与主体的合作及差异化竞争

二、通过不良资产的债转股及证券化的退出路径与机构协作

1、本轮债转股的特点、应对策略及协作分工

2、上市公司及上市公司控股股东的债转股案例分析

三、不良资产的证券化尽调、操作、风险控制及协作

1、不良资产分类管理的要点，股权类资产的经营、管理、退出策略

2、不良资产重组策略及实践操作（案例分析）

3、不良债券市场的交易机会及重组机遇的捕捉及操作（案例案例）

第四讲：房地产项目的风险防范与风险项目处置方式

主讲嘉宾：地产不良处置资深实战人士（3小时）

一、违约市场现状与分析

1、不良资产规模

2、机遇和挑战：监管、牌照、资本运作、运营、退出通道

二、房地产项目的风险防范

1、传统风控措施

（1）地产项目抵押、股权质押

（2）股权过户

（3）抵押率

（4）资金使用控制

（5）对运营管理过程的管控

2、经济下行周期/市场下行的防范措施：

（1）深度赛选、评估，以股权投资的思维去看债权融资项目

（2）合作伙伴的利益绑定，融资方的还款意愿分析

（3）融资主体其他资产做担保（比如上市公司担保、法人无限连带责任担保

（4）融资主体操盘能力的整体全方位分析

（5）市场价格下调时的各种敏感性分析，特别是出现风险时的变现能力

三、房地产风险项目的处置方式（案例分析）

1、财产保全、诉讼渠道

2、债务重组、债转股或者拍卖获得资产

3、具备对资产的再开发、深度盘整、变性、运营提升的能力

（1）资产变性

（2）改良

（3）改变经营业态

（4）重建或部分重建

4、资产证券化途径实现对资产的退出

5、资产整合完毕后，打包卖给上市公司或者专项基金

四、海外不良资产投资和处置模式与案例借鉴

1、寻找内在价值，包括被低估、错杀的资产、公司及证券

2、债权和股权双重投资，对公司或资产取得控制权

3、全球一线不良投资基金的模式简析：阿波罗、博龙、LoneStar

4、综合公司和资产重组和盘整能力将成为不良投资的核心竞争力（案例分析）