第一讲：新金融背景下资管业务2.0时代的产品发行、合规运营、主动管理以及市场发展路径设计

主讲嘉宾：知名私募基金的运营管理业务负责人（3小时）

一、“旧金融”背景下的资管脉络总结和时代特征

二、《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》解读

三、新金融产品设计、发行的合规特征

（一）从牌照属性转向资产属性（明晰资产）

（二）从结果导向转向流程管控（流程留痕）

（三）从微观层面转向宏观+微观双结合（宏观引导）

（四）从形式风险转向实质风险（风险判定标准）

（五）从“权威”管控转向“专业”管控（强调专业商业逻辑）

（六）从机构管控转向市场管控（市场特征）

四、资产管理业务合规运营体系

（一）金融机构合规监管的核心逻辑

（二）底线监管逻辑下，私募资管业务基础制度安排、买卖基础关系、各主体权责利

（三）资产管理业务合规体系

（四）新金融视角下，私募资管业务监管要点

（五）资产管理业务合规体系化渠道建设

（六）私募产品销售路径合规要点

五、新形式下中国特色金融创新的形式、路径分析

（一）私募基金涉及到的几个重点问题

六、私募未来发展趋势、展望与各类资产投资的异同

（二）私募类型的分类及市场定位

（三）私募机构发展的政策基础和市场资金的逐利诉求

（四）私募机构核心战略选择

（五）证券投资基金与私募股权投资基金监管上的差异和异同

七、答疑交流

第二讲：资管新规对于私募股权基金投资、产品设计及发行的规范性调整实务分析

主讲嘉宾：国内知名PE机构的业务团队负责人（3小时）

一、新形势下国内私募股权业务的规范化运营问题探讨

（1）现阶段国内私募股权业务的宏观背景及监管现状

（2）国内私募股权业务的退出现状及投资回报率分析

（3）私募股权业务在资产配置中的定位及作用

（4）新政下国内私募基金管理公司整改要点分析

二、新形势下国内私募股权基金的投融资业务转型问题探讨

（1）现阶段融资现状及最新趋势

（2）现阶段若干热点投资领域分析

（3）现阶段若干投资模式分析

三、资管新规对于私募股权基金产品合规性的核心关注点

（1）合规投资者问题

（2）产品投资范围问题

（3）投资期限问题

（4）刚性兑付问题

（5）份额分级及嵌套问题

（6）产品销售及发行模式、策略问题

四、资管新规对于各类私募股权基金产品设计的影响及调整

（1）对于产业基金的影响及调整

（2）对于并购基金的影响及调整

（3）对于不良资产投资基金的影响及调整

五、答疑交流

【交流对接会】资管新规后私募基金的产品设计、发行与投资管理的规范调整实务交流对接会

（2018年6月23日16:30-17:00）

第三讲：资管新规对私募银行理财业务产品设计、资金募集、投资运作的影响及应对实务解析

一、后新规时代：资管业务转型及创新应对

（一）资产管理业务发展模式梳理及监管体制改革

（二）金融风险累积及去杠杠、回归本源

（1）资管行业快速发展带来了一系列问题

（2）资管行业面临的五大问题及六大对策

（3）金融工作会议及金融稳定发展委员会

（三）开启资产管理新时代——中国资产管理1.0时代向2.0时代迈进

（四）资产管理业务应对及未来方向

（1）新时代背景下银行业务面临的挑战与转型

（2）资管业务应对及未来方向

（3）资管从业人员转型及应对策略

二、新规下，私募资管业务的挑战及应对

（一）行业的现状及监管框架

（1）大资管业务的监管现状分析

（2）大资管业务监管格局下的产品业态

（3）资产新规解读

（二）新规对私募银行理财业务的影响

（1）新规对私募银行理财业务产品设计、资金募集等方面的影响

（2）新规对私募银行理财业务投资运作方面的影响

（三）新规对私募基金的影响

（1）新规对私募基金的认定、产品设计、备案等方面的影响

（2）新规对私募基金投资运作方面的影响

（四）应对策略及发展方向

（1）私募银行理财业务应对策略及发展方向

（2）私募基金业务的应对策略及发展方向

三、回归业务本源，重塑管理能力

（一）产品设计及创新

（1）产品创新

（2）净值型产品开发

（3）银行理财净值型产品举例

（二）加强渠道建设，开拓中长期资金

（1）品牌及口碑建设

（2）加强营销考核力度

（3）开拓代销渠道

（三）提高管理及投研水平，大类资产配置，MOM-FOF业务实践

（1）提高管理及投研水平

（2）大类资产配资

（3）MOM-FOF业务实践

（四）加大科技投入

（1）科技系统建设

（2）智能投顾

四、经验分享与交流

第四讲：法律视角的大资管新规对私募基金影响解读及常见业务模式实务分析

一、资管新规的体系构成

（一）资管新规体系构成

1、资管业务《指导意见》

2、证监会关于定增和减持等新规

3、银保监在金融强监管背景下出台的新规

4、基金业协会对“债权类基金产品”备案等的口径和指导意见

5、最高法院金融审判新趋势

（二）资管新规对私募基金的适用与衔接

1、资管新规对私募基金的适用

2、资管新规和私募基金监管现状的冲突与衔接

二、资管新规要点解读及常见业务模式实务分析

（一）杠杆比例（结构化分级）

1、新规体系对杠杆比例的限制

2、杠杆比例问题延伸：私募基金各投资阶段的杠杆比例要求

（二）取消多层嵌套和通道业务

1、产品结构设计的调整

2、案例：产业基金募集和设立

3、案例：并购基金募集和设立

（三）打破刚性兑付

1、资管新规的规定

2、金融审判的新趋势和案例分析

3、定增等交易中保底协议的效力及监管

4、延伸问题和案例分析：国资退出问题

（四）减持和定增新规

1、定增新规的解读

2、减持新规的解读

3、对定增基金等业务模式的影响：案例

4、定增基金的产品设计

（五）非标债权类基金监管新规和业务开展

1、债权类私募基金监管体系梳理

2、债转股、房地产基金等产品设计

3、业务开展：私募基金参与债务重组的流程及案例分析

（六）监管与处罚

1、强监管背景下的处罚案例及注意要点

2、监管的“规避”手段及风险

三、答疑交流